依据CINNOResearch财产研讨对全体半导体供应链的查询拜访，日本与韩国对付第二次天下大战强迫征用民工的成绩无奈到达共鸣和妥当的处置，日本当局将祭出一连串的进口管束步伐:第一阶段为开端将对韩国企业实行半导体与OLED面板资料的进口限定，曩昔日本进口症结资料至韩国企业均享有一次性请求进口的便利性将不复存在。自7月4日开端，日本相干资料供货商必需逐笔定单提出请求进口允许，但是进口允许的请求、检察到批准约莫必要90天的光阴;第二阶段则是日本当局筹划自八月份起将韩国自日本27个和睦进口国的白名单行列，曾经形成韩国半导体厂商和OLED面板制作商的震动和潜伏半导体供应链的断链危急。而今朝遭到影响的资料为氟聚酰亚胺(FluorinatedPolyimides)、光刻胶(PhotoResist)和蚀刻气体中的高纯度含氟化氢（High-PurityHydrogenFluoride）等三个重要的品项，而依据咱们从供应链访谈的信息，以产量而言日本厂商在含氟聚酰亚胺、光刻胶和高纯度氟化氢占环球市场领先位置，以光刻胶来讲日本重要供货商为信越化学工业、JSR、东京应化工业、富士电子资料，而高纯度氟化氢的日本重要供货商为森田化工、昭和电工和StellaChemifa等，据了解其余国度业者在质量可靠度和供货稳固度上跟日本厂商比仍有很大的一段差距，也是以日本固然在半导体制作端的市场影响性连续衰减，但在症结的半导体资料控制才能仍属天下一流。对付半导体财产的影响面来阐发，今朝三星与海力士在光刻胶和蚀刻气体高纯度氟化氢的库存量均小于2.5个月，是以若斟酌从7月4日起起限定进口光阴加之90天的进口请求与检察期，和这两个症结资料其余厂商的可取代性极低，半导体制程的精密度和对付资料认证的谨严请求也让半导体厂商无奈随意马虎变更制程或是调换供货商，如此一来若不克不及实时办理两国之间的纷争，停产的危险将会疾速爬升。

三星与海力士短期内如有停产危险的话，以这两家公司的产物组合来看，第一个最有潜伏影响性的是存储器产物DRAM和NANDFlash，而因为这一部门有可能沾恩的厂商将多属于非韩国系统的DRAM和NANDFlash供货商比方美光(厂房位于美国、日本、新加坡和台湾)、东芝和西部数据(厂房位于日本)等这些位于美国和日本的贮存器厂商；指纹识别芯片则是险些都在台积电、联电投单，影响也甚微；至于面板驱动芯片的话，LCD显示屏的驱动芯片和手机用TDDI的产能多数在台积电、联电、力积电(力晶+巨晶)和天下先辈，这部门对财产影响也不高，而惟独在OLED驱动芯片上，因为三星OLED面板的市占率到达85%以上，而三星OLED面板的驱动芯片又是应用本身家计划并在本身晶圆厂临盆，是以这部门如果遭到停产危险的打击，间接的影响就是三星OLED面板出货不顺，对付本年下半年搭载三星OLED面板的旗舰机种出货动能恐有危险，这部门的代替性上将是其余OLED面板厂和驱动芯片厂的一个切入点，咱们觉得将有助于京东方、维信诺、天马等今朝已箭在弦上的OLED面板厂商加速导入进入一线手机品牌或是晋升原有市占率的机遇，此举也将有助于动员共同的OLED驱动芯片业者如联咏、瑞鼎等加速认证进程。历久而言，因为环球半导体供应链在环球外布局面动乱下显得软弱，以本次的案例来看，韩国多年来在OLED显示屏和半导体市占率固然位居环球领先位置，但症结零组件却控制在其余国度，临盆与出货的存亡大权竟无奈本身控制，也是以其余领有半导体财产聚落的国度也开端认真思考慢慢完成症结零组件国产化和临盆外乡化的进程，来低落经营的危险。短起内，固然日商在氟聚酰亚胺、高纯度氟化氢险些出现把持的征象，但在光刻胶部门则是能够有其余厂商代替的空间存在，也是以咱们觉得这次变乱将加速半导体厂对付非日本系统的半导体资料公司更加凋谢的认证立场，也潜伏的晋升中国大陆成长半导体资料的空间。

三星与海力士为韩国半导体业的航空母舰，其工艺技术代表了韩国半导体业在国内间的竞争力，而三星与海力士在存储财产的气力积聚早已奠定了领头羊的位置。以今朝正在运行的产线散布来察看，三星有五座12吋的DRAM产线(全部位于韩国外乡)、四座12吋的NANDFlash(三处位于韩国外乡，一座位于中国西安)，晶圆代工上则有一座8吋产线(位于韩国外乡)和3座12吋产线(一座位于美国德州)；海力士的部门则是有三座12吋的DRAM产线(一处位于中国无锡)、四座12吋的NANDFlash产线(全部位于韩国外乡)和一座8吋的晶圆代工产线(位于韩国外乡)；东部高科和Magnachip则是分离领有两座位于韩国外乡的8吋晶圆代工产线。在环球的半导体竞争上，三星与海力士算计囊括了快要环球60%的DRAM产能与50%的NANDFlash产能，在晶圆代工范畴，三星、海力士、东部高科和Magnachip则是大抵拿下15%的市场占有率，异样也是弗成小觑。

这次日本限定进口的战略对付短期内集成电路特别是存储财产的影响将绝对稍微，最重要的缘故原由在于各家存储器大厂今朝包括DRAM,NANDFlash在内的库存均跨越三个月，若参加通路客户和材半成品的库存含量则跨越六个月以上的程度，库存水位处于一个汗青高级的状况，是以短期内对付半导体财产结构要有立刻的反转是极其艰苦的。

但对付存储财产来讲，六月尾东芝/西数电子位于日本的NANDFlash厂房出现跳电的变乱，在产线要在7月15日才能完整失常停工的环境下，估量约莫有快要一个月的NANDFlash产能丧失，若把这次日本限定症结半导体资料输往韩国的影响性和从岁首年月以来各家存储器厂商纷繁加速增产的速率与扩展增产的范围，将有机遇自本年第四季起大幅低落存储器库存水位，将有助于存储产业严重供过于求的情况在明年可望获得好转。